FAQ
ส่วนที่ 1: ข้อมูลการเสนอขาย
ราคาเสนอขายที่ 16.00 บาทต่อหุ้น
จำนวนหุ้นสามัญไม่เกิน 2,155,068,900 หุ้น (คิดเป็นไม่เกิน 18.8% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ หลัง IPO) ประกอบด้วย
- หุ้นสามัญเพิ่มทุนโดย TLI จำนวนไม่เกิน 850,000,000 หุ้น (คิดเป็น 7.4% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วหลัง IPO)
- หุ้นสามัญเดิมโดยบริษัท วี.ซี. สมบัติ จำกัด จำนวนรวมไม่เกิน 1,166,575,300 หุ้น (คิดเป็น 10.2% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วหลัง IPO)
- หุ้นสามัญเดิมโดย Her Sing (H.K.) Limited จำนวนรวมไม่เกิน 138,493,600 หุ้น (คิดเป็น 1.2% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วหลัง IPO)
หาก ณ วันปิดการเสนอขายหุ้นในครั้งนี้ มีผู้จองซื้อหุ้นเป็นจำนวนมากกว่าจำนวนหุ้นสามัญที่เสนอขายทั้งหมด อาจพิจารณาให้มีการจัดสรรหุ้นส่วนเกินจำนวนไม่เกิน 161,630,000 หุ้น (คิดเป็น 7.5% ของจำนวนหุ้นที่เสนอขายตั้งต้น หรือคิดเป็น 1.4% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วหลัง IPO)
สัดส่วนการจัดสรรหุ้นเบื้องต้นเป็นดังนี้
- บุคคลตามดุลยพินิจของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ จำนวนประมาณ 704,375,000 หุ้น
- บุคคลที่มีความสัมพันธ์ของบริษัทฯ จำนวนประมาณ 129,832,000 หุ้น
- พนักงานของบริษัทฯ จำนวนประมาณ 33,653,900 หุ้น
- นักลงทุนสถาบันที่เป็น Cornerstone Investors ที่จองซื้อในประเทศ จำนวนประมาณ 690,875,000 หุ้น
- นักลงทุนสถาบันที่จองซื้อในประเทศ (Bookbuilding) จำนวนประมาณ 64,424,500 หุ้น
- นักลงทุนสถาบันที่เป็น Cornerstone Investors ที่จองซื้อในต่างประเทศ จำนวนประมาณ 467,484,000 หุ้น
- นักลงทุนสถาบันที่จองซื้อในต่างประเทศ (Bookbuilding) จำนวนประมาณ 64,424,500 หุ้น
- มูลค่าการเสนอขายรวมไม่เกิน 34,481 ล้านบาท (กรณีไม่รวมการจัดสรรหุ้นส่วนเกิน)
- มูลค่าการเสนอขายรวมไม่เกิน 37,067 ล้านบาท (กรณีรวมการจัดสรรหุ้นส่วนเกิน)
มีความเป็นไปได้โดย SET จะพิจารณาจากเกณฑ์ดังนี้
- หาก Market Capitalization ของ TLI สูงกว่า 1% ของ SET Total Market Capitalization ที่ราคาปิดของ First Trading Day หรือ
- Market Capitalization ของ TLI คิดเป็น Top 20 ของ SET50/100 index
- โดย SET จะพิจารณาและแจ้งให้ทราบอีกครั้ง
ราคาพาร์ไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับการกำหนดราคาเสนอขาย
- ความเสี่ยงจากความผันผวนของสภาวการณ์ตลาดทุน จากผลกระทบทางด้านสภาพเศรษฐกิจทั่วโลกและโอกาสเกิด recession ในอนาคต
- ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของทิศทางอัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารทุนในอนาคต
- ความเสี่ยงจากสภาวะการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่อาจสูงขึ้น
- ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงทางด้านนโยบายของภาครัฐที่ส่งเสริมการลดภาษีจากการซื้อประกันชีวิตและสุขภาพ
- ความเสี่ยงจากการลดลงของจำนวนตัวแทนประกันและพันธมิตรที่จัดจำหน่าย
- ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของสมมติฐานต่าง ๆ ในการเสนอขายกรมธรรม์และการคำนวณ Embedded Value
- บริษัทฯ เป็นบริษัทประกันชีวิตแบรนด์ของคนไทยที่ดำเนินงานมานานกว่า 80 ปี เราเชื่อว่าบริษัทมีความพร้อมที่จะก้าวเข้าไปสู่การเป็นบริษัทประกันชีวิตแห่งความยั่งยืนที่จะร่วมให้คนไทยได้ร่วมเป็นเจ้าของ และจะเป็นหนึ่งในบริษัทจดทะเบียนที่มีคุณภาพในตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง และได้รับความสนใจจากนักลงทุนทั่วโลก
- นอกจากนี้ ธุรกิจประกันชีวิตคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน ทั้งจาก ทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น สามารถป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และการฟื้นตัวของ Demand จากการเปิดประเทศ
- สำหรับอุตสาหกรรมประกันชีวิต จะใช้ P/EV (Price-to-Embedded Value) โดยบริษัทฯ จะมี P/EV ที่ 1.19x ที่ราคาเสนอขาย 16.00 บาทต่อหุ้น และมูลค่าพื้นฐานของกิจการ (Embedded Value) ของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2564 ซึ่งเท่ากับ 142,277.3 ล้านบาท
- เมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทเทียบเคียง (Comparable Companies)
- บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) (BLA) จะมีอัตราส่วน P/EV อยู่ที่ 0.9x ในช่วงเวลาเดียวกัน
- บริษัท AIA ที่จดทะเบียนอยู่ในฮ่องกง จะมีอัตราส่วน P/EV อยู่ที่ 1.84x ในช่วงเวลาเดียวกัน
เราไม่สามารถที่จะให้ข้อมูลใด ๆ เกี่ยวกับราคาเป้าหมายหรือ Market Cap ของหุ้น TLI ได้
คาดว่าหุ้นของ TLI จะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยภายในเดือนกรกฎาคม 2565 ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง
เราไม่สามารถที่จะให้ข้อมูลใด ๆ เกี่ยวกับราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ฯ เนื่องจากราคาจะขึ้นอยู่กับ Demand – Supply และความเชื่อมั่นของนักลงทุน สถานการณ์ตลาด ภาวะเศรษฐกิจ รวมถึงปัจจัยที่เกี่ยวข้องต่าง ๆ
- ลูกค้าบุคคลตามดุลยพินิจของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์สามารถจองซื้อได้ในวันที่ 29 มิถุนายน ถึงวันที่ 6 กรกฎาคม 2565 ในช่วงเวลาทำการของแต่ละแห่ง
- สำหรับลูกค้าบุคคลตามดุลยพินิจของผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย (Lead Underwriters) ทั้ง 5 รายสามารถจองซื้อหุ้น TLI จากช่องทางดังนี้
- บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน)
- บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน)
- บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี จำกัด (มหาชน)
- บริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน)
- บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันซ่า จำกัด
- สำหรับลูกค้าบุคคลตามดุลยพินิจผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย (Co-underwriters) ทั้ง 8 รายสามารถจองซื้อหุ้น TLI จากช่องทางดังนี้
- บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
- บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด
- บริษัทหลักทรัพย์ ไทยพาณิชย์ จำกัด
- บริษัทหลักทรัพย์ ธนชาต จำกัด (มหาชน)
- บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน)
- บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด
- บริษัทหลักทรัพย์ เอเชีย พลัส จำกัด
- บริษัทหลักทรัพย์ ไอร่า จำกัด (มหาชน)
- สำหรับผู้จองซื้อที่เป็นลูกค้าของผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย โปรดติดต่อผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายของท่าน โดยหุ้น TLI จะถูกจัดสรรตามดุลยพินิจของผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย
- ทั้งนี้ ขอให้นักลงทุนศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมในหนังสือชี้ชวนที่ได้มีการ เผยแพร่บน website ของสำนักงาน ก.ล.ต.
สำหรับการจัดสรรให้แก่บุคคลตามดุลยพินิจของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ กำหนดจำนวนหุ้นจองซื้อขั้นต่ำ 1,000 หุ้น และจะต้องเพิ่มเป็นจำนวนทวีคูณของ 100 หุ้น
- บุคคลทั่วไปซึ่งรวมถึงตัวแทนฯ และลูกค้าของไทยประกันชีวิต ที่เป็นลูกค้าของบริษัทหลักทรัพย์ที่เป็นผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ในครั้งนี้ สามารถจองซื้อหุ้น TLI ได้ผ่านบริษัทหลักทรัพย์ที่เป็นผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ทั้ง 13 ราย ประกอบด้วย
- ผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย (Lead Underwriters) 5 ราย
- ผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย (Co-underwriters) 8 ราย
- อย่างไรก็ดี การจัดสรรหุ้น TLI จะเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์
- ประชาชนทั่วไปที่เป็นลูกค้าของบริษัทหลักทรัพย์ที่เป็นผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ในครั้งนี้ สามารถจองซื้อหุ้น TLI ได้เช่นกัน
- อย่างไรก็ดี การจัดสรรหุ้น TLI จะเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์
- ผู้จองซื้อสามารถเลือกวิธีการรับหุ้นได้ 2 วิธี ดังนี้
- บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ (Port) – เฉพาะผู้จองซื้อที่ได้เปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์กับ Broker เรียบร้อยแล้ว ณ วันจองซื้อ
- ฝากหุ้นในบัญชี 600 (บัญชีผู้ออกหลักทรัพย์) ของ TSD
- การรับหุ้นตามวิธีที่ (2) ผู้จองซื้อจะไม่สามารถดำเนินการขายหลักทรัพย์ได้ ณ วันแรกที่หุ้นสามัญของบริษัทฯ เริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ จะต้องดำเนินการนำหุ้นเข้าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ (Port) ก่อนจึงจะสามารถซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้
- สำหรับลูกค้าของผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย (Lead Underwriters) และผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย (Co-Underwriters) สามารถขอรับใบจองซื้อหุ้นจากบริษัทหลักทรัพย์ที่ลูกค้าใช้บริการได้
- ทั้งนี้ หนังสือชี้ชวนมีการเผยแพร่บนเว็บไซต์ของสำนักงาน ก.ล.ต. (www.sec.or.th) เป็นที่เรียบร้อยแล้ว
- บริษัทฯ มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลในอัตราไม่น้อยกว่า 30% ของกำไรสุทธิหลังจากหักภาษีในแต่ละรอบปีบัญชี
- ทั้งนี้ บริษัทฯ ต้องได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย (คปภ.) ก่อนการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น
- จะมีการจัดกิจกรรม Public Roadshow ในวันที่ 27 มิ.ย. 2565 เวลา 13.15 – 15.15
- ผู้ที่สนใจสามารถเข้ารับฟังได้ผ่านช่องทางเฟซบุ๊คแฟนเพจไทยประกันชีวิต www.facebook.com/thailifepage
ส่วนที่ 2: ข้อมูลบริษัทฯ
ส่วนที่ 2.1: ภาพรวมของอุตสาหกรรมประกันชีวิต
- การประเมินมูลค่าของธุรกิจประกันชีวิตจะไม่ใช้วิธีเดียวกันกับการประเมินมูลค่าของธุรกิจประเภทอื่นๆ เช่น Price to Earnings (P/E) และ Price to Book Value (P/BV) เพราะผลกำไรในแต่ละปีของธุรกิจประกันชีวิตอาจไม่ได้สะท้อนถึงผลการดำเนินงานและมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทฯ เนื่องจากธุรกิจประกันชีวิตเป็นธุรกิจระยะยาว
- การประเมินมูลค่าของธุรกิจประกันชีวิตพิจารณาได้จาก Price to Embedded Value (P/EV) ซึ่งตัว Embedded Value เปรียบเสมือน Book Value ในธุรกิจประเภทอื่นๆ แต่สามารถสะท้อนได้ถึงมูลค่าธุรกิจในระยะยาว โดย Embedded Value สามารถสะท้อนมูลค่าผลประโยชน์ที่มีต่อผู้ถือหุ้นจากกรมธรรม์ที่ยังมีผลบังคับของบริษัทประกันชีวิต รวมถึงมูลค่าจากธุรกิจใหม่ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคตเป็นหลัก
- จากข้อมูลของสมาคมประกันชีวิตไทย บริษัทฯ ได้รับการจัดอันดับให้อยู่ในอันดับ 2 และอันดับ 3 ในประเทศไทยในปี 2564 และสำหรับรอบระยะเวลาสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2565 เมื่อพิจารณาจากรายได้เบี้ยประกันภัยรับรวม
- รายได้เบี้ยประกันภัยรับรวมของบริษัทฯ คิดเป็น 14.7% ของอุตสาหกรรมประกันชีวิตในปี 2564
- รายได้เบี้ยประกันภัยรับรวมของบริษัทฯ คิดเป็น 12.9% ของอุตสาหกรรมประกันชีวิตสำหรับรอบระยะเวลาสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2565
ส่วนที่ 2.2: จุดเด่นในการลงทุน
- เป็นบริษัทประกันชีวิตรายแรกและรายใหญ่ที่สุดในประเทศไทย ที่เป็นแบรนด์ของไทยและก่อตั้งโดยคนไทย เมื่อพิจารณาจากเบี้ยประกันภัยรับรวม (ข้อมูลจากสมาคมประกันชีวิตไทย)
- มีเครือข่ายตัวแทนประกันชีวิตชั้นนำที่โดดเด่นและครอบคลุมทั่วประเทศ
- มีช่องทางการขายผ่านพันธมิตรและช่องทางการจัดจำหน่ายอื่น ๆ ที่เติบโตอย่างรวดเร็วช่วยเป็นจุดเชื่อมต่อกับลูกค้าทั่วประเทศ
- มีผลิตภัณฑ์ประกันภัยที่ครอบคลุม และมีนวัตกรรมการคิดค้น/นำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เสมอ
- มีความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งเพื่อสร้างมูลค่าให้แก่ผู้ถือหุ้น
- มีคณะผู้บริหารชั้นนำซึ่งมีประสบการณ์สูงในตลาดประกันชีวิตของประเทศไทย และได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ของ TLI คือ Meiji Yasuda Life Insurance Company ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทประกันชีวิตรายใหญ่ในประเทศญี่ปุ่น
กลยุทธ์การปรับราคาและการปรับสัดส่วนผลิตภัณฑ์เพื่อตอบสนองต่อความต้องการและภาวะเศรษฐกิจ เช่น ในภาวะอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับต่ำ บริษัทฯ นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่อาจมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่า รวมถึงจะเน้นนำเสนอกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มีการเติบโตสูงและกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูง เช่น ผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตประเภทควบการลงทุน (Investment-linked) ผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตแบบมีส่วนร่วมในเงินปันผล (Participating Product) และสัญญาเพิ่มเติมประกันสุขภาพ
- มีความยืดหยุ่นในการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ด้านผลิตภัณฑ์ ด้วยโครงสร้างค่าตอบแทนที่เหมาะสม
- เป็นที่ปรึกษาให้คำแนะนำลูกค้าได้อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะในพื้นที่ต่างจังหวัด
- สร้างและรักษาความสัมพันธ์กับลูกค้าในระยะยาว
- สามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีความซับซ้อน ให้ความคุ้มครองระยะยาว ซึ่งมีอัตรากำไรที่สูง
แพลตฟอร์มการตลาดออนไลน์
- นอกจากแพลตฟอร์มดิจิทัลของบริษัทฯ แล้ว บริษัทฯ อยู่ระหว่างการหารือกับผู้ให้บริการบนตลาดออนไลน์เพื่อให้ลูกค้าสามารถซื้อผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ บนแพลตฟอร์มของผู้ให้บริการภายนอกได้ และคาดว่าผลิตภัณฑ์ที่จะนำเสนอในตลาดออนไลน์นั้นจะเป็นผลิตภัณฑ์ที่ไม่ซับซ้อนและมีราคาไม่สูง
ผลิตภัณฑ์ที่เสนอขาย
- สัญญาเพิ่มเติมประกันสุขภาพ และสัญญาเพิ่มเติมประกันโรคมะเร็ง
- ผลิตภัณฑ์ที่สามารถออกแบบได้ตามความต้องการของลูกค้า เช่น สัญญาเพิ่มเติมประกันสุขภาพ สัญญาเพิ่มเติมประกันโรคร้ายแรงและผลิตภัณฑ์เพื่อการลดหย่อนภาษี
- TLI เป็นหนึ่งในบริษัทประกันชีวิตเพียงไม่กี่แห่งในประเทศไทยที่ไม่มีผู้ถือหุ้นใหญ่เป็นธนาคารพาณิชย์ ทำให้ TLI มีความยืดหยุ่นในการเป็นพันธมิตรกับสถาบันการเงินเพื่อจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์
- พันธมิตรที่ TLI ได้เข้าทำสัญญาการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์แต่เพียงผู้เดียว (Exclusive) ประกอบด้วย ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย จำกัด (มหาชน) และธนาคารอาคารสงเคราะห์
- MY เป็นหนึ่งในบริษัทประกันชีวิตรายใหญ่ในประเทศญี่ปุ่น
- MY ได้เข้ามาเป็นผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์กับ TLI เป็นระยะเวลาเกือบ 10 ปี
- MY ได้ช่วยให้ TLI ได้รับโอกาสใหม่ ๆ ผ่านการสร้างความสัมพันธ์กับบริษัทญี่ปุ่นในประเทศไทย
- TLI ได้ใช้ประโยชน์จากประสบการณ์ในการเปลี่ยนผ่านสู่ยุคดิจิทัลของ MY
- MY พร้อมที่จะสนับสนุนแผนการขยายธุรกิจระหว่างประเทศที่บริษัทฯ อาจมีในประเทศเมียนมา ประเทศกัมพูชา หรือสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนลาว
- MY จะยังคงให้การสนับสนุนเชิงกลยุทธ์แก่ TLI (Strategic Contributions)
- อีกทั้ง MY ประสงค์จะจองซื้อหุ้น IPO ของ TLI ที่ราคาเดียวกันกับนักลงทุนในครั้งนี้เพื่อรักษาสัดส่วนการถือหุ้นของตนไว้ที่ร้อยละ 15 ของหุ้นที่ออกและชำระแล้วของ TLI หลัง IPO
ทางครอบครัวไชยวรรณจะยังคงเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของ TLI ต่อไป เนื่องจากเชื่อมั่นในความมั่นคงและศักยภาพรวมถึงโอกาสในการเติบโตอย่างยั่งยืนของ TLI ในภายภาคหน้า
ในไตรมาสที่ 1 ปี 2565 เบี้ยประกันภัยรับปีแรกแบบคำนวณรายปีของบริษัทฯ สามารถแบ่งตามประเภทของผลิตภัณฑ์ประกันได้ ดังนี้
- ประกันชีวิตประเภทสามัญ (Basic Ordinary Life Insurance) มีสัดส่วน 73.2%
- ประกันชีวิตประเภทควบการลงทุน (Investment-linked) มีสัดส่วน 3.7%
- สัญญาเพิ่มเติม (Riders) 13.1%
- อื่นๆ 10.1%
ในไตรมาสที่ 1 ปี 2565 เบี้ยประกันภัยรับปีแรกแบบคำนวณรายปีของบริษัทฯ สามารถแบ่งตามช่องทางการขายได้ ดังนี้
- ตัวแทนประกัน มีสัดส่วน 68.6%
- พันธมิตร มีสัดส่วน 24.5%
- ช่องทางจัดจำหน่ายอื่น ๆ 6.5%
- ในไตรมาสที่ 1 ปี 2565 อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 10.7%
- ในปี 2564 อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 10.2%
ในไตรมาสที่ 1 ปี 2565 สัดส่วนการลงทุนในต่างประเทศอยู่ที่ 12.2% และการลงทุนในประเทศอยู่ที่ 87.8%
ด้วยบริษัทดำเนินธุรกิจประกันชีวิต ซึ่งเป็นธุรกิจที่มีภาระผูกพันระยะยาวต่อผู้ถือกรมธรรม์ บริษัทให้ความสำคัญต่อความแข็งแกร่งของฐานะการเงินจากหลายปัจจัยประกอบกันโดยหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญ คือ อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (Capital Adequacy Ratio: CAR) ที่จะสะท้อนความสามารถของในการรองรับความเสี่ยงต่อสถานการณ์ที่ไม่คาดคิด ซึ่งกำไรสะสมถือเป็นหนึ่งในองค์ประกอบสำคัญที่สามารถนำมาพิจารณาเป็นเงินกองทุนที่ใช้ในการคำนวณ CAR ส่งผลให้บริษัทมี CAR อยู่ที่ 361% (ณ วันที่ 31 มีนาคม 2565) สูงกว่าอัตราส่วนขั้นต่ำตามกฎหมายที่ คปภ. กำหนดไว้ที่ 140% อย่างมีนัยสำคัญ
อย่างไรก็ดี บริษัทยังคงพิจารณาการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไร ภาระผูกพัน สภาวะเศรษฐกิจและปัจจัยอื่นๆ ทั้งนี้ บริษัทมีนโยบายการจ่ายเงินปันผลจากเงินกำไรสุทธิให้แก่ผู้ถือหุ้นที่ 30% ของกำไรสุทธิหลังหักภาษี โดยจะต้องได้รับความเห็นชอบจาก คปภ. ก่อนการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น
- ในไตรมาสที่ 1 ปี 2565 อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนอยู่ที่ 361%
- ในปี 2564 อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนอยู่ที่ 355%
- ทั้งนี้ บริษัทฯ สามารถรักษาอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนได้สูงกว่าอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนขั้นต่ำที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย (คปภ.) ที่ 140% ได้อย่างต่อเนื่อง
TFRS 17 จะไม่ส่งผลกระทบกับบริษัทฯ และส่วนของผู้ถือหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากมีการเตรียมพร้อมในด้านการบริหารจัดการ วางแผนเกี่ยวกับเงินสำรอง และกลยุทธ์การออกผลิตภัณฑ์ไว้แล้ว
ส่วนที่ 2.3: การเปลี่ยนผ่านสู่ยุคดิจิทัล (Digital Transformation)
- พัฒนาช่องทางจัดจำหน่ายใหม่ผ่านแพลตฟอร์มดิจิทัล ทั้งฟังก์ชันการขายบนเว็บไซต์ของบริษัทฯ และ Mobile Application ของธนาคารพันธมิตร
- พัฒนาเครื่องมือการขายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและประสิทธิผลในการขายสำหรับตัวแทนประกันและพันธมิตร อย่างเช่น
a. สำหรับตัวแทนประกันชีวิตของบริษัทฯ - พัฒนาชุดแอปพลิเคชัน MDA Plus ซึ่งประกอบด้วย 4 แอปพลิเคชันที่ให้การสนับสนุนด้านการขาย การให้บริการหลังการขาย การสรรหาบุคลากร และการบริหารจัดการทีมตัวแทน ซึ่งช่วยให้ตัวแทนสามารถปิดการขายแบบออนไลน์ได้
b. สำหรับธนาคารพันธมิตร - พัฒนาแอปพลิเคชัน Digital for Life สำหรับพนักงานขายเพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์ของบริษัทฯ บนอุปกรณ์แท็บเล็ต
- บริษัทฯ อาจไม่สามารถให้ความเห็นได้ถึงกลยุทธ์ต่างๆ รวมถึง Digital Transformation ของบริษัทประกันชีวิตรายอื่น
- อย่างไรก็ดี เราเชื่อว่าการขับเคลื่อนสู่ยุดดิจิทัลของ TLI มีจุดเริ่มต้นที่ดี และการขับเคลื่อนดังกล่าวส่งผลให้ TLI สามารถใช้ประโยชน์ต่างๆ จากเทคโนโลยีสารสนเทศในด้านธุรกิจ เช่น
- สร้างเสริมประสบการณ์ของลูกค้า และส่งเสริมการมีส่วนร่วมของลูกค้า
- เพิ่มประสิทธิภาพของช่องทางการจัดจำหน่าย
- เพิ่มศักยภาพในการบริหารจัดการตัวแทนประกันชีวิต และช่วยเหลือตัวแทนในกระบวนการขาย
- เพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานและลดต้นทุนในการดำเนินงาน
- สร้างความเข้าใจอย่างลึกซึ้งถึงพฤติกรรมของลูกค้า พัฒนาผลิตภัณฑ์ และความสามารถในการพิจารณารับประกันภัย
ส่วนที่ 2.4: กลยุทธ์ทางธุรกิจ
- บริษัทฯ มีรากฐานมายาวนานกว่า 80 ปี และประสบความสำเร็จในการพัฒนาแบรนด์ “ไทยประกันชีวิต” ให้เป็นแบรนด์ที่เป็นที่รู้จักอย่างดีว่าเป็นหนึ่งในผู้ให้บริการประกันภัยชั้นนำของประเทศไทย
- การตัดสินใจเพื่อนำหุ้นของบริษัทฯ เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ นั้นสอดคล้องกับวิสัยทัศน์และเป้าหมายในการเป็นบริษัทประกันชีวิตแห่งความยั่งยืนและความมุ่งมั่นสู่การเป็น Life Solutions Provider เพื่อสร้างการเติบโตที่มั่นคงและยั่งยืน รวมถึงในปัจจุบันบริษัทฯ เชื่อว่าบริษัทฯ มีความพร้อม และเห็นว่าเป็นเวลาที่เหมาะสม
เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจและเพิ่มศักยภาพในการเติบโตสำหรับอนาคต บริษัทฯ วางแผนที่จะใช้เงินที่ได้จากการระดมทุนครั้งนี้เพื่อ
- การลงทุนเพื่อพัฒนาด้านเทคโนโลยีดิจิทัล (Digital Transformation) และการทำการตลาดที่เกี่ยวข้อง จำนวนประมาณ 2,000 ล้านบาท
- เสริมสร้างความแข็งแกร่งของช่องทางจัดจำหน่ายผ่านทางพันธมิตร จำนวนประมาณ 5,400 ล้านบาท
- เสริมสร้างความแข็งแกร่งของเงินทุน และสำหรับเงินทุนหมุนเวียนและวัตถุประสงค์อื่น ๆ จำนวนประมาณ 6,200 ล้านบาท
ทั้งนี้ แผนงานของบริษัทฯ ในอนาคต และค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจริงอาจแตกต่างจากประมาณการข้างต้น
- TLI ตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงต่างๆ อยู่เสมอ เช่น พิจารณากำหนดกลยุทธ์ด้านผลิตภัณฑ์เพื่อตอบสนองต่อความต้องการที่แปรผันตามการเปลี่ยนแปลงต่างๆ ได้ พัฒนาแบบประกันสำหรับผู้สูงอายุหลากหลายแบบ รวมถึงได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์แบบประกันเอ็กซ์ตร้า ซีเนียร์ สำหรับกลุ่มผู้สูงอายุ ซึ่งผู้ทำประกันไม่จำเป็นต้องตรวจสุขภาพ และจะได้รับเงินก้อนเมื่อผู้เอาประกันภัยมีอายุครบ 75 ปี นอกจากนี้ TLI ใช้ช่องทางจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ทางโทรศัพท์เป็นหลักสำหรับผลิตภัณฑ์สำหรับผู้สูงอายุเนื่องจากสามารถเข้าถึงลูกค้าที่เป็นผู้สูงอายุได้ดีกว่า
- อีกทั้ง ความรู้ความชำนาญและประสบการณ์ของผู้ถือหุ้นใหญ่ หรือ MY ที่สั่งสมมาจากการดำเนินงานในสังคมผู้สูงอายุในประเทศญี่ปุ่น ทำให้ TLI เชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงทางประชากรเป็นโอกาสที่ดีสำหรับอุตสาหกรรมประกันภัยในประเทศไทย
- เรามองว่าการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ผ่านหลากหลายช่องทางการจัดจำหน่ายมีแต่ผลดีและการขายผ่านช่องทางใดช่องทางหนึ่งไม่ได้ส่งผลกระทบต่อยอดขายผลิตภัณฑ์ผ่านอีกช่องทางอื่นใด
- ผลิตภัณฑ์แต่ละประเภทจะมีช่องทางการจัดจำหน่ายที่เหมาะสมกับผลิตภัณฑ์ประเภทนั้น เช่น ผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนแต่มีอัตรากำไรที่สูงจะขายผ่านตัวแทนเป็นหลัก ส่วนผลิตภัณฑ์ที่เข้าใจง่ายราคาไม่สูงสามารถขายผ่านช่องทางออนไลน์ตามที่ TLI วางแผนไว้ได้
- นอกจากนี้ การขายผลิตภัณฑ์ผ่านช่องทางออนไลน์จะช่วยเพิ่มฐานลูกค้า เช่น กลุ่มลูกค้ารุ่นใหม่และลูกค้าที่รักการใช้เทคโนโลยี เป็นต้น
ส่วนที่ 2.5: ผลกระทบจาก COVID-19
- เนื่องจากทางบริษัทฯ ไม่มีการเสนอขายผลิตภัณฑ์ประกันประเภท “เจอ จ่าย จบ” ดังนั้น ผลประกอบการของบริษัทฯ จึงไม่ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์โรคระบาดที่เกิดขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
- อย่างไรก็ดี บริษัทฯ มีการจ่ายเงินผลประโยชน์และค่าใช้จ่ายในการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนตามสัญญาประกันภัยที่เกี่ยวข้องกับโรคโควิด-19 ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่เกิดจากผลิตภัณฑ์ตามปกติของบริษัทฯ